通常來說，各券商每月初公布的十大金股，匯集了分析師的研究精華，融合了風(fēng)格選擇、行業(yè)配置、選股擇時等多維度的研究觀點，長期以來備受投資者關(guān)注。

下半年滬指上漲概率超過60%

下半年行情正式開啟。7月以來，A股主要指數(shù)表現(xiàn)向好，上證指數(shù)、滬深300指數(shù)等均實現(xiàn)收漲。7月4日，上證指數(shù)盤中一度逼近3500點，超過去年10月8日的收盤點位。2024年10月9日以來，上證指數(shù)K線收盤點位與去年10月8日的收盤點位比，仍有缺口。

今年上半年，上證指數(shù)漲2.76%，6月份漲幅為2.9%，7月能否“七翻身”，今年下半年A股怎么走？從過去25年（2000年至2024年）數(shù)據(jù)來看，滬指7月份平均漲幅為0.74%，上漲概率達到52%。滬指下半年平均漲幅為3.76%，上漲概率達到64%，較上半年的上漲概率53.85%高出10個百分點左右。

過去25年，滬指有13年在上半年呈上漲狀態(tài)，這13年間，滬指下半年也上漲的次數(shù)多達9次。也就是說，當(dāng)滬指上半年上漲時，下半年亦上漲的概率接近70%。

從券商觀點來看，機構(gòu)普遍認為國內(nèi)經(jīng)濟數(shù)據(jù)平穩(wěn)且具備韌性。光大證券表示，目前國內(nèi)經(jīng)濟整體較為穩(wěn)健，穩(wěn)增長政策也在積極出臺，預(yù)計三季度經(jīng)濟將具有韌性，并對市場形成支撐。銀河證券表示，A股在政策與業(yè)績雙主線驅(qū)動下，A股市場有望迎來季節(jié)性反彈，整體呈現(xiàn)穩(wěn)固震蕩上行態(tài)勢。配置策略上，機構(gòu)普遍對消費、科技、紅利三條主線表示看好。

66只7月熱門金股出爐

券商機構(gòu)在發(fā)布策略觀點的同時，也公布了7月的月度金股（簡稱“7月金股”）。

根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至7月4日收盤，共有44家券商推薦279只A股7月金股。

從行業(yè)分布來看，7月金股覆蓋31個申萬一級行業(yè)，扎堆分布于電子、機械設(shè)備、電力設(shè)備等行業(yè)，其中電子行業(yè)的7月金股多達36只，機械設(shè)備行業(yè)有25只。

從推薦次數(shù)來看，66只個股獲得2家及以上機構(gòu)推薦為7月金股（下稱“7月熱門金股”），3只個股獲5家機構(gòu)推薦，分別是愷英網(wǎng)絡(luò)、牧原股份及紫金礦業(yè)。愷英網(wǎng)絡(luò)的推薦機構(gòu)有華源證券、中原證券、財信證券、華龍證券及天風(fēng)證券，華源證券表示，公司布局AI+產(chǎn)品，投資AI公司自然選擇，打造陪伴產(chǎn)品EVE有望于2025年上線，AI情感陪伴賽道市場空間廣闊；新游IP儲備豐富，《盜墓筆記：啟程》《斗羅大陸：誅邪傳說》等重磅產(chǎn)品有望增厚業(yè)績。

牧原股份的推薦機構(gòu)有華安證券、國信證券、國海證券、長江證券及國泰海通。長江證券表示，牧原股份已由高成長發(fā)展階段步入高質(zhì)量發(fā)展階段，內(nèi)部管理不斷精進，養(yǎng)殖成本有望持續(xù)領(lǐng)先行業(yè)，屠宰業(yè)務(wù)盈利改善，未來有望出海擴張，踐行國際化戰(zhàn)略，構(gòu)建新成長曲線。

另外，滬電股份、中芯國際及衛(wèi)星化學(xué)均獲4家機構(gòu)推薦為7月金股。

從市場表現(xiàn)來看，今年上半年，上述66只7月熱門金股平均漲幅超過25%，17只個股漲幅超過40%，勝宏科技、益方生物-U及熱景生物漲幅超過100%，其中熱景生物進入7月份表現(xiàn)仍較為強勢，主要受益于創(chuàng)新藥概念的爆發(fā)。公司在2024年年報中披露，生物創(chuàng)新藥領(lǐng)域是公司通過孵化并參股公司實施的重要戰(zhàn)略布局，其參股公司智源生物專注于神經(jīng)退行性疾病相關(guān)的生物創(chuàng)新藥和診斷試劑研發(fā)。

上半年表現(xiàn)較弱的有東方財富、中煤能源、海爾智家及立訊精密，4家公司上半年跌幅均超過10%，進入7月份以來，除東方財富外，其余3家公司均收漲。

15只績優(yōu)潛力熱門金股或被“錯殺”

截至7月4日，上證指數(shù)年內(nèi)漲幅達到3.6%。對熱門金股進一步分析來看，上述66只個股中，機構(gòu)一致預(yù)測2025年、2026年凈利潤增幅持續(xù)超過10%，且年內(nèi)股價下跌的熱門7月金股有15只，以電子、電力設(shè)備公司為主。

從市場表現(xiàn)來看，年內(nèi)跌幅超過10%的個股有立訊精密、東方財富及明陽智能。立訊精密年內(nèi)跌幅超過13%，2025年上半年凈利潤增幅中值為22.5%。立訊精密表示，公司作為全球高端精密制造領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)，在復(fù)雜多變的外部環(huán)境中展現(xiàn)出卓越的抗風(fēng)險能力，通過深化垂直整合戰(zhàn)略強化技術(shù)護城河，依托全球化產(chǎn)能布局優(yōu)化資源配置，構(gòu)建起涵蓋消費電子、汽車電子及通信的多元業(yè)務(wù)生態(tài)。公司獲機構(gòu)一致預(yù)測2025年、2026年凈利潤增幅超過20%。

明陽智能獲機構(gòu)一致預(yù)測2025年凈利潤增幅有望超過500%，銀河證券表示，公司海外訂單預(yù)計2025年起陸續(xù)交付。全球風(fēng)能理事會（GWEC）預(yù)計，2025年底歐洲海風(fēng)裝機有所起量，公司優(yōu)先布局雙海戰(zhàn)略，海外海風(fēng)市場有望提振公司業(yè)績。

吉祥航空、海光信息、中芯國際獲機構(gòu)一致預(yù)測2025年凈利潤增幅均有望超過40%。勁仔食品年內(nèi)下跌3.55%，公司獲東興證券、中金公司推薦為7月金股，公司最新股東戶數(shù)2.26萬戶，較今年一季度末下降近12%。東興證券表示，看好公司長期在魚制品市場的增長空間，認為公司具有持續(xù)增長的能力。