受雅魯藏布江水電工程開工消息刺激，A股鋼鐵、建材、工程機(jī)械等周期板塊7月21日大漲。截至收盤，建材、工程機(jī)械、鋼鐵等漲幅均超過3%，領(lǐng)漲市場。金隅集團(tuán)、青松建化、廈工股份、鐵建重工、中國電建、西寧特鋼、八一鋼鐵等數(shù)十只個股漲停。西藏板塊的西藏旅游、西藏城投、西藏天路等多只個股應(yīng)聲漲停。港股鋼鐵、水泥股紛紛大漲，重慶鋼鐵H股大漲25.5%，山水水泥大漲23.5%。

消息面上，7月19日上午，雅魯藏布江下游水電工程開工儀式在西藏自治區(qū)林芝市舉行。工程主要采取截彎取直、隧洞引水的開發(fā)方式，建設(shè)5座梯級電站，總投資約1.2萬億元。工程電力以外送消納為主，兼顧西藏本地自用需求。

工信部總工程師謝少鋒近日在國新辦新聞發(fā)布會上表示，實(shí)施新一輪鋼鐵、有色金屬、石化、建材等十大重點(diǎn)行業(yè)穩(wěn)增長工作方案，推動重點(diǎn)行業(yè)著力調(diào)結(jié)構(gòu)、優(yōu)供給、淘汰落后產(chǎn)能，具體工作方案將在近期陸續(xù)發(fā)布。

東方財富證券建材分析師王翩翩表示，該項(xiàng)目對我國西部開發(fā)、新能源建設(shè)等領(lǐng)域意義重大，將為下游民爆、水泥、掘進(jìn)、巖土等多個細(xì)分領(lǐng)域帶來高需求。目前該項(xiàng)目正式開工，后續(xù)催化預(yù)期持續(xù)增強(qiáng)，可關(guān)注的方面包括：一是投資和設(shè)計(jì)施工：中國電建、中國能建等，二是隧洞設(shè)備：鐵建重工、中鐵工業(yè)、五新隧裝等，三是民爆：區(qū)域龍頭高爭民爆、易普力等；四是水泥：區(qū)域龍頭西藏天路、華新水泥等；五是巖土：中巖大地等，六是混凝土外加劑龍頭蘇博特。

華西證券建材分析師戚舒揚(yáng)認(rèn)為，國家重大工程推進(jìn)，工程、建材和民爆需求旺盛。目前國內(nèi)頭部企業(yè)加速整合，廣東宏大收購雪峰科技、江南化工并購紅旗民爆，行業(yè)未來呈現(xiàn)強(qiáng)者恒強(qiáng)的競爭格局；新疆煤礦+基建、西藏金屬礦+基建+水利等的需求旺盛，看好民爆領(lǐng)域未來發(fā)展，區(qū)域深度布局的廣東宏大、雪峰科技、易普力、高爭民爆等標(biāo)的受益。

中信建投認(rèn)為，雅魯藏布江下游水電工程將拉動工程機(jī)械新需求。6月挖機(jī)國內(nèi)銷量同比增長6%，出口銷量同比增長19%，內(nèi)外銷數(shù)據(jù)均超預(yù)期，7月以來挖機(jī)內(nèi)銷依舊實(shí)現(xiàn)同比增長，國內(nèi)市場維持溫和復(fù)蘇趨勢。