9月5日晚，中國結算發布了《中國證券登記結算有限責任公司公募基金行業機構投資者直銷服務平臺（FISP）運作管理辦法》（下稱《辦法》）。此舉是為進一步規范公募基金行業機構投資者直銷服務平臺運作，支持公募基金行業高質量發展。《辦法》自2025年9月5日起施行。

券商中國記者注意到，目前在中國結算的官網，已能夠看到FISP的欄目設置。券商及子公司、公募及子公司等機構可遞交材料，申請成為FISP參與人。9月5日，證監會同意FISP正式啟動運行。

券商等機構可遞交申請材料

中國結算稱，為保障業務平穩過渡，自《辦法》施行之日至2026年9月4日為《辦法》施行的過渡期。過渡期內，對于《辦法》施行前已通過平臺開展業務，但不符合《辦法》中相關資格要求的平臺參與人，應當逐步減少通過平臺開展的業務規模，并于相關業務均已了結后，主動向中國結算申請辦理退出平臺手續，穩妥做好退出平臺相關工作。

據悉，FISP平臺，是指中國結算依據中國證監會授權，建設并運營的為基金管理人、投資管理人和資產托管人等公募基金業務參與機構提供電子信息流轉與管理等服務的行業性服務平臺。

《辦法》表示，證券公司及其子公司、期貨公司及其子公司、基金管理公司及其子公司、商業銀行及其理財子公司、保險公司、保險資產管理公司、信托公司、私募證券投資基金管理人以及中國結算認可的其他機構，可以按照中國結算有關規定提交申請材料，申請成為平臺參與人。中國結算對申請材料審核通過后，為相關機構辦理平臺接入手續。

《辦法》稱，平臺參與人應當確保其所提交的申請材料合法、真實、準確、完整、有效，并在相關信息發生變更時及時向公司申請辦理更新手續。

主要有四類角色

據了解，FISP平臺根據業務開展需要，設置了基金管理人、基金銷售機構、投資管理人、資產托管人等平臺業務角色以及各類業務權限。平臺參與人在使用FISP平臺提供的電子信息流轉與管理服務前，應當根據業務需要，申請開通一個或者多個平臺業務角色權限，并為每個角色分別申請開通所需的業務權限。

公募基金管理人可以申請開通基金管理人角色權限。公募基金管理人及其銷售子公司，以及其他經中國證監會認可的機構可以申請開通基金銷售機構角色權限。其中，公募基金管理人的銷售子公司僅可以通過FISP平臺辦理其母公司管理的公募基金的相關業務。擬以自營資金或者受托管理的資產投資于公募基金的機構投資者，可以申請開通投資管理人角色權限。具有托管資質的機構，可以申請開通資產托管人角色權限。

開通了投資管理人角色權限的平臺參與人可以根據業務需要，在FISP平臺中為其自營資金或者受托管理的資產創建對應的一個或者多個平臺投資組合，并使用平臺投資組合通過FISP平臺開展相關業務。

平臺參與人應當確保其所創建的平臺投資組合的相關信息合法、真實、準確、完整、有效，并在相關信息發生變更時及時予以更新。

《辦法》表示，FISP平臺在為基金銷售業務提供電子信息流轉與管理等服務的過程中，不是基金銷售業務參與方，不改變平臺參與人在開展基金銷售業務中的法律關系，不對相關業務過程中產生的糾紛承擔責任。

去年初曾公開征求意見

記者注意到，去年3月15日，中國結算就《辦法》公開征求意見。

《辦法》主要就平臺的建設依據及定位、服務對象、平臺角色設置及業務權限管理、平臺投資組合設立、電子信息流轉具體要求等事項進行了明確和規范。

在今年的5月7日，證監會印發《推動公募基金高質量發展行動方案》，其中提到“加快推出機構投資者直銷服務平臺，便利各類機構投資者參與基金投資”。

校對：王錦程