受益于行情回暖，私募機構參與A股定增收獲頗豐。私募排排網統計數據顯示，截至2025年9月4日，按定增上市日統計，今年以來共有41家私募機構參與到15個申萬一級行業中的41只個股定增，合計獲配金額達39.60億元，按當日收盤價統計，私募整體浮盈金額達13.90億元，浮盈比例為35.11%。

今年以來參與定增的41家私募機構中，16家私募獲配金額不足0.5億元，13家定增獲配金額0.5億—0.99億元，7家定增獲配金額1億—1.99億元，5家定增獲配金額不低于2億元。

輕鹽創業投資今年以來參與到13只A股定增，合計獲配金額達5.42億元，按當前收盤價統計，目前浮盈金額達2.52億元，浮盈比例達46.52%。其參與定增個股中，橫河精密和中鎢高新當前股價漲幅超100%，另外嶸泰股份、星云股份、德明利當前股價漲幅均超50%。

潤城投資今年以來僅參與到TCL科技定增，獲配金額4.81億元，當前浮盈比例僅為2.14%。百億私募迎水投資今年以來僅參與到綠的諧波定增，獲配金額3.10億元，當前浮盈比例達47.41%。

另外量利私募、上海洪毅私募、廣東廣金、鹿秀投資、博成基金、玖鵬資產、振興嘉杰、衍恒投資和鑄鋒資產等9家私募今年以來參與定增獲配金額不低于1億元。

今年以來參與定增的41家私募機構目前均實現浮盈，4家浮盈比例在10%以內，9家浮盈比例在10%—19.99%，10家浮盈比例在20%—39.99%，15家浮盈比例在40%—90%，另外有3家浮盈比例超100%。

3家今年以來定增浮盈比例超100%私募機構中，除北京金泰基金今年以來有參與到3只A股定增外，另外2家立華投資和相變投資均僅參與到1只A股定增。

對于近期市場行情，星石投資認為，8月以來，在美聯儲降息預期升溫、國內政策基調積極和市場流動性充裕的背景下，市場延續上行趨勢，上證指數創近10年新高。市場交投熱度抬升，賺錢效應擴散，除了銀行小幅回調外大部分行業普遍上漲，其中產業趨勢明確的科技行業如海外算力鏈、國產芯片以及受益于美聯儲降息預期的有色金屬等行業表現更強。

展望后期，星石投資表示，在政策持續護航下，市場信心不斷積累，驅動股市資產重估。市場各類別都已經具備或即將出現較強驅動，有的具備明確的產業趨勢，有的存在較大供需錯配。星石投資建議，方向上重點關注五條主線：供給面突出的服務消費、供給突破的醫藥、處于爆發初期的人工智能、受益于美聯儲降息的周期龍頭、業績彈性突出的消費品。