人工智能迎來重磅驅動！

今日早盤，人工智能相關板塊一騎絕塵。相關ETF大漲，半導體ETF大漲超4%，科創AI ETF大漲超3%，個股漲停潮再現。不過，市場依然是結構性演繹，盤面漲少跌多。

分析人士認為，目前市場的特點還是由科技驅動。今天，人工智能有四大重磅集體出現：一是DeepSeek-R1開創歷史，梁文鋒論文登上《自然》封面；二是馬斯克表示，xAI有機會通過GROK 5達到AGI；三是華為預測，2035年全社會的算力總量將增長10萬倍；四是芯片自主可控邏輯被相關消息持續驅動。

集體爆發

在光模塊、PCB等受限的背景之下，芯片早盤集中爆發。中芯國際A股早盤大漲超7%，華虹半導體漲幅也一度擴大至7%，寒武紀一度大漲超4%；半導體ETF一度大漲近6%，科創AI ETF一度漲近4%。

消息面上，由DeepSeek團隊共同完成、梁文鋒擔任通訊作者的DeepSeek-R1推理模型研究論文，登上了國際權威期刊《自然（Nature）》的封面。與今年1月發布的DeepSeek-R1的初版論文相比，本次論文披露了更多模型訓練的細節，并正面回應了模型發布之初的蒸餾質疑。DeepSeek-R1也是全球首個經過同行評審的主流大語言模型。Nature評價道：目前幾乎所有主流的大模型都還沒有經過獨立同行評審，這一空白“終于被DeepSeek打破”。

馬斯克表示，xAI有機會通過GROK 5達到AGI。與此同時，根據SemiAnalysis報告，xAI的數據中心Colossus 2將成為全球第一個G瓦級集群（等效H100估計在30萬—40萬卡左右），也是全球最大單一集群。該集群從2025年3月開始建設，建設速度非常快。

華為方面亦預測，2035年全社會的算力總量將增長10萬倍，AI存儲容量需求將比2025年增長500倍。今天，在華為全聯接大會2025上，華為輪值董事長徐直軍表示，算力過去是、未來也將繼續是人工智能的關鍵，更是中國人工智能的關鍵，他分享了昇騰芯片的后續規劃。預計2026年第一季度推出昇騰950PR芯片，四季度推出昇騰950DT，2027年四季度推出昇騰960芯片，2028年四季度推出昇騰970芯片。

市場上，關于光刻機的消息亦持續驅動。國泰海通研報指出，Anthropic禁令加速國產AI替代進程，中芯國際作為國內領先的半導體代工企業，具備國產算力芯片替代潛力。民生證券表示，隨著寒武紀定增通過及海光信息開放CPU互聯總線，國產算力趨勢明確，中芯國際作為代工環節核心企業值得關注。

趨勢已不可逆

一如十幾年前的移動互聯，當下的人工智能趨勢已經不可逆轉。

國家市場監督管理總局近日宣布，截至目前，我國已發布人工智能國家標準30項，另有84項標準正在加緊制定中，實現了對基礎軟硬件、關鍵技術、行業應用與安全治理等核心板塊的全鏈條覆蓋。

近年來，中國人工智能產業發展迅速。中國互聯網絡信息中心的相關報告顯示，2024年我國人工智能產業規模突破7000億元，連續多年保持20%以上的增長率。2025年上半年，生成式人工智能產品實現了從技術到應用的全方位進步，產品數量迅猛增長，應用場景持續擴大。中國國產人工智能產品不僅在千億級參數規模、多模態能力等方面實現突破，還與辦公協同、教育普惠、工業設計、內容創作等場景深度融合，構建了覆蓋多個領域的智能應用生態。

另外，世界貿易組織17日發布《2025世界貿易報告》預測，在正確的政策支持下，到2040年，人工智能的應用有望推動全球貿易增長近40%。報告顯示，到2040年，人工智能有望顯著推動全球貿易和國內生產總值（GDP）增長，根據政策與技術進步的差異，全球貿易額在不同情境下預計將提升34%至37%，同時全球GDP將增長12%至13%。

報告還指出，針對人工智能相關商品實施的限制措施從2012年的130項激增至2024年的近500項，各方應制定開放且可預測的貿易政策。

報告認為，加強國際合作，特別是加強人工智能與貿易領域的合作，有助于各經濟體更廣泛地參與推進人工智能發展。世貿組織可以在確保人工智能支持包容性貿易主導的增長方面發揮核心作用。

排版：王璐璐

校對：彭其華