“十五五”規劃建議提出“促進人口高質量發展。積極應對人口老齡化，健全養老事業和產業協同發展政策機制”。

如何積極應對人口老齡化，構建老年健康服務體系，是政府和市場共同面對的一個話題，也是一個難題。

近日，由中保新知聯合新時代保險研究院主辦的“2025年度中國保險鼎峰50人論壇”上，與會的學界、康養產業、保險業人士提出，康養是“十五五”規劃的紅利點，新時期政策繼續引領康養生態構建，康養產業將從“有沒有”轉向“好不好”，保險業在這一生態中的角色也將越來越深。

政策引領康養生態構建

與會人士提出，從現階段來看，養老產業的藍海是巨大的，構建良好醫康養生態體系已經成為共識。

湖南萬醫康養集團有限公司董事長周求華認為，構建養老生態的核心是：將養老產業與養老產品供應鏈、養老事業、養老服務、養老金融有機地結合起來，構成一個真正的生態協同，為更多的老年人提供健康養老、快樂養老、科技養老、抗衰養老等精準服務。

北京工商大學中國養老金融研究院院長劉云龍表示，構建良好的醫康養生態體系，需要在三個方面用力，其一是“產業生態建設”。他表示，中央企業、保險公司、中小企業是醫康養領域的三大主體，保險公司有雄厚的資金實力和龐大的客戶資源，是醫康養領域的中流砥柱，要以開放、合作的姿態，牽頭組織醫康養發展聯盟，為產業生態建設作出貢獻。

第二個發力點是“政企生態建設”。劉云龍表示，從事醫康養的企業，首先需要把握市場需求，其次需要契合政府需要。醫康養健康發展離不開地方政府的支持，提供普惠養老服務，發展民生養老，是地方政府的職責所在。地方政府發展醫康養，可以通過地方國資來參與，聚焦養老產業、健康產業；也可以通過政府采購服務的方式來提供，以長期護理保險、普惠保險為代表。

和君咨詢合伙人、康養事業部副總經理曹卓君對于醫康養生態的設想是，將來會形成政府引領、地方國資發揮自己“一區一鏈，一鏈一長”生態位的作用，同時帶動民營企業參與，并有金融支持的生態體系。她還提到，“反內卷”就是各主體要找到自己的定位和核心能力，各展所長，差異化地錯位發展。

曹卓君還就新時期政策引領在產業生態構建方面最大的變化分享了觀點。她表示，“十四五”時期，我國擴大了養老普惠覆蓋面，截至2024年底，我國擁有各種養老機構和設施40萬個，床位799萬張，解決了養老服務“有沒有”的問題。“十五五”時期，著力點則在于“好不好”。所謂“好”，就是更加多元化和高質量的供給。比如，量的合理增長和質的有效提升，意味著，不用再一味地建床位，更多的是提質和調結構，要新建更多護理型床位，要更大力度推進社區支持的居家養老服務建設，要更加強化對失能老人的照護，要更多提供科技支持下的智能化、標準化，以提升服務和效率。

保險業也是康養生態的參與方。在愛心人壽總經理潘華剛看來，保險在康養生態的作用，絕不是單純的保險支付，而要扮演深度角色。例如，在長護險的發展中，保險既可以在社會長護保障體系中作為風險共擔者，也可以作為經辦者。無論是哪種情況，都需要承擔三重角色：資源整合者的角色；監督者的角色，做好日常風險的監控、監督；服務者的角色。

招商信諾人壽總經理助理兼首席運營官張鵬表示，在人口老齡化不斷加深的背景下，保險行業承擔著重要使命。保險的共濟籌資模式及長期資金積累與管理優勢，可幫助客戶系統規劃跨越數十年的健康與養老支出。在醫康養融合生態中，保險不僅提供長期資金保障，更能通過專業的風險識別與管理，推動服務向風險減量與健康管理前移，與醫療機構形成有效協同。

政策生態建設同樣重要

值得關注的是，劉云龍提出構建醫康養生態體系的第三個發力點，即“政策生態建設”。他表示，在發展醫康養的過程中，金融政策與財政政策的組合同樣重要。

他分析了美國養老資產REITs（不動產信托投資基金）模式經驗。一方面，將養老基金投向滿足養老需要的不動產，進而推動養老地產等的發展；另一方面，過去十年間，這類金融產品的年化收益率中樞在4%—6%，為養老基金貢獻穩定收益，推動養老基金增長。

劉云龍表示，目前，我國內地基礎設施公募REITs市場處于起步階段。2024年，民政部、發改委等24部門聯合發文，支持將養老設施納入REITs發行范圍。未來，發展機遇將逐步顯現。

同時，結合我國金融業結構特征，劉云龍認為，僅靠保險資金推動醫康養發展，難以解決全部的養老問題，需要推動商業銀行參與其中。目前，商業銀行發起設立金融資產投資公司（AIC）。借助AIC的金融創新，爭取為商業銀行投資醫康養開辟政策通道。

此外，劉云龍還提出，政策生態建設需要發揮地方政府的積極性和創造性。一是由地方政府提供引導基金，聯合金融機構、上市企業等投資主體，發起設立醫康養產業基金，推動地方醫康養發展。二是地方政府將養老金融發展與銀發經濟發展結合起來，進行戰略性投資決策，積極建設高水平銀發經濟產業園，大力發展銀發經濟產業集群。

責編：楊喻程

排版：劉珺宇

校對：盤達