近日芯片概念大漲，其中永新光學(xué)(603297)連續(xù)3日漲停，此外多股創(chuàng)下歷史新高。

本周，A股沖高回落，上證指數(shù)在創(chuàng)10年新高后快速調(diào)整，深證成指、科創(chuàng)50、創(chuàng)業(yè)板指等也均在創(chuàng)多年新高后震蕩整固，周成交額放大至12.59萬億元。

融資客本周再度大幅融資凈買入508億元，連續(xù)13周凈買入超百億元，融資余額2.39萬億元，繼續(xù)創(chuàng)歷史新高。電子行業(yè)全周獲得近150億元的融資凈買入，非銀金融獲得逾65億元凈買入，機(jī)械設(shè)備、汽車、電力設(shè)備均獲得超40億元凈買入。國防軍工遭融資凈賣出約4.88億元，煤炭、有色金屬、輕工制造、房地產(chǎn)等也被凈賣出超億元。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，電子行業(yè)全周凈流入416億元，穩(wěn)居第一位，近20個(gè)交易日凈流入1045億元，近60個(gè)交易日凈流入3807億元，也均遙遙領(lǐng)先于其他行業(yè)；機(jī)械設(shè)備、汽車本周都獲得超300億元凈流入，通信、計(jì)算機(jī)亦獲得超百億元凈流入。有色金屬行業(yè)主力資金凈流出逾131億元，醫(yī)藥生物凈流出逾90億元，銀行凈流出逾80億元，食品飲料凈流出逾62億元。

展望后市，招商證券指出，9月美聯(lián)儲(chǔ)重啟降息更符合預(yù)防式降息，由于前期市場(chǎng)對(duì)降息交易比較充分，降息落地后資金獲利兌現(xiàn)引發(fā)市場(chǎng)波動(dòng)。但當(dāng)前A股牛市Ⅱ階段的驅(qū)動(dòng)因素并沒有發(fā)生變化，只是斜率較前期可能有所放緩。市場(chǎng)有望繼續(xù)沿著低滲透率賽道方向演繹，繼續(xù)聚焦AI、人形機(jī)器人、固態(tài)電池、可控核聚變、軍貿(mào)商業(yè)航天、半導(dǎo)體自主可控、創(chuàng)新藥、新消費(fèi)八大賽道。

中金公司認(rèn)為，A股仍在短線調(diào)整期，下行風(fēng)險(xiǎn)有限，因成交較快上漲帶來的調(diào)整一般不改變中期趨勢(shì)。10月即將召開的二十屆四中全會(huì)有望研究制定“十五五”規(guī)劃建議，伴隨著“十五五”規(guī)劃逐漸進(jìn)入關(guān)鍵窗口期，投資者后市對(duì)中長(zhǎng)期改革方向的關(guān)注度有望提升。建議關(guān)注經(jīng)濟(jì)發(fā)展、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、改善民生、擴(kuò)大開放等各領(lǐng)域在資本市場(chǎng)上的映射。

市場(chǎng)熱點(diǎn)方面，科技股繼續(xù)走強(qiáng)，芯片概念表現(xiàn)最佳，其中又以光刻機(jī)方向最優(yōu)，板塊指數(shù)在后半周大盤調(diào)整的時(shí)候連續(xù)3日創(chuàng)歷史新高；存儲(chǔ)芯片板塊指數(shù)則連續(xù)8日小幅上漲；CPO概念連續(xù)4日上漲，其中3日創(chuàng)歷史新高。

永新光學(xué)(603297)連續(xù)3日漲停，長(zhǎng)飛光纖4日3漲停，凱美特氣3日2漲停，海光信息、北方華創(chuàng)、中芯國際、滬電股份等頭部上市公司股價(jià)本周紛紛創(chuàng)出歷史新高。

國金證券稱，光刻機(jī)作為晶圓制造最核心設(shè)備，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈在光學(xué)系統(tǒng)、光源及雙工件臺(tái)等核心環(huán)節(jié)已實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破，國產(chǎn)替代進(jìn)程有望加速，建議關(guān)注核心部件供應(yīng)商。

另外，隨著中秋、國慶長(zhǎng)假的臨近，旅游股頻頻走強(qiáng)，板塊指數(shù)在市場(chǎng)調(diào)整的時(shí)候連續(xù)逆市大漲，并創(chuàng)4年半新高。云南旅游連續(xù)3日漲停，曲江文旅連續(xù)2日漲停，桂林旅游周五午后也快速拉漲停，西域旅游則創(chuàng)歷史新高（復(fù)權(quán)）。

同程旅行數(shù)據(jù)顯示，北京、上海、杭州、深圳等地9月29日出城方向的熱門線路車次車票大面積售罄，部分線路上午時(shí)段的高鐵車次開票后1小時(shí)內(nèi)便迅速告罄。并且假期出行搜索量同比有較大幅度提升，預(yù)計(jì)今年國慶黃金周接待游客總數(shù)與旅游總收入有望創(chuàng)新高。

受免簽政策等利好影響，出境游市場(chǎng)更是火爆，眾信旅游數(shù)據(jù)顯示，該公司國慶假期出境游人數(shù)較去年同期增長(zhǎng)130%。其中，歐洲出游人數(shù)較去年同期增長(zhǎng)80%，北美旅游人數(shù)較去年同期增長(zhǎng)207%。

中航證券稱，政策推動(dòng)、供給承接與需求升級(jí)正在形成三重合力，共同支撐“超長(zhǎng)黃金周”的旅游高景氣延續(xù)，帶動(dòng)住宿、交通、餐飲、零售、演藝等鏈條全方位釋放，文旅板塊有望在節(jié)前及節(jié)后迎來結(jié)構(gòu)性表現(xiàn)。